BlogBlog volver
  • 25
  • Febrero
  • 2015

Acuerdos de refinanciacion y efectos de la homologacion judicial en materia concursal

Publicado por Carlos Mengual en Derecho Mercantil y Societario - Corporate Law comentar

Durante el año pasado, la Ley 22/2003 Concursal, con la finalidad de facilitar en la medida de lo posible, la continuación de las empresas con problemas de solvencia, pero económicamente viables en su continuación, fue objeto de diversas modificaciones, en concreto las siguientes: i) el Real Decreto Ley 4/2014, de 07 de marzo, por el que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial; ii) el Real Decreto Ley 11/2014, de 05 de septiembre, de medidas urgentes en materia concursal; y, iii) la Ley 17/2014, de 30 de septiembre, por la que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial.

Con la misma finalidad y con la intención de mejorar el marco legal en materia pre-concursal, una de las últimas modificaciones introducidas por la Ley 17/2014, de 30 de septiembre, se refiere a los acuerdos de refinanciación, precisamente por constituir una de las áreas estratégicas más relevantes en la medida que, fruto del consenso entre el deudor y sus acreedores, pretenden la maximización del valor de los activos, evitando el concurso de la entidad y la reducción o aplazamiento de los pasivos.

 

En conexión directa con el régimen de acuerdos de refinanciación, se acomete una revisión del régimen de homologación judicial regulado en la Disposición Adicional Cuarta de la Ley Concursal, cuyas medidas consiguen dos efectos: (i) por un lado, la protección que ampara los propios acuerdos frente a futuras acciones rescisorias concursales, al señalarse expresamente que “no podrán ser objeto de acciones de rescisión los acuerdos de refinanciación homologados judicialmente”; y, (ii) por otro, la posibilidad de extender sus efectos a aquellos acreedores financieros que no hayan suscrito el acuerdo.

 

En concreto, con las últimas modificaciones introducidas con la Ley 17/2014 de 30 de septiembre, se amplía el ámbito subjetivo, extendiéndose la posibilidad de suscribir acuerdos de refinanciación a todo tipo de acreedores de pasivos financieros, excluidos los acreedores por operaciones comerciales y los acreedores de derecho público.

 

Por otro lado, se posibilita la extensión a los acreedores disidentes o no participantes no sólo de las esperas, sino también, mediante un porcentaje de pasivo superior, de otras medidas acordadas en el seno del acuerdo de refinanciación, como es el caso de las quitas, capitalización de deuda y cesión de bienes en pago o para pago.

 

Además, se introducen dos elementos novedosos en relación con los acreedores que dispongan de garantía real: (i) concepto de valor real de la garantía, que se define de forma simple en el apartado 2 de la Disposición Adicional Cuarta en unos términos totalmente coherentes con la realidad jurídica y económica de la referida garantía; y, (ii) mayor relevancia y nitidez a la distinción entre obligación principal y accesoria. Además, y en concordancia con lo anterior, por un lado, se prevé la posibilidad de extender los efectos del acuerdo a determinados acreedores con garantía real y se simplifica el procedimiento de homologación, en el que el juez conoce directamente de la solicitud, a fin de garantizar la celeridad y flexibilidad pretendida en esta fase pre-concursal y en el que únicamente tendrá que comprobar la concurrencia de las mayorías exigidas para acordar la homologación; y por otro lado, se establece una medida destinada a evitar la sobrevaloración de determinadas participaciones minoritarias en acuerdos sindicados de financiación que hasta la fecha dificultaban enormemente la homologación de algunos acuerdos.

 

Finalmente, y entre otras medidas, se introduce la posibilidad de que la solicitud para conocer de la homologación sea formulada por el deudor o por cualquier acreedor que haya suscrito el acuerdo de refinanciación, estableciéndose un plazo de 30 días para dictar la sentencia que resuelva sobre la impugnación de la homologación.

 

Por tanto, con las últimas modificaciones introducidas a la Ley Concursal, además de hacer de los acuerdos de refinanciación un instrumento eficaz para posibilitar que empresas viables desde un punto de vista operativo, se saneen con el fin de que la deuda remanente sea soportable, se ha logrado mediante la nueva regulación en materia de homologación judicial, un gran avance en el reconocimiento legal de que este tipo de acuerdo constituya una alternativa al proceso concursal.

 

Otros artículos relacionados:

 

Reglamento (UE) 2015/848 del Parlamento Europeo y del Consejo de 20 de mayo de 2015 sobre procedimientos de insolvencia.

La Nueva Reforma en materia Concursal - Real Decreto n° 11/2014 de 05 de Septiembre.

Conclusiones 2014 Jueces Mercantiles de Catalunya sobre concursos de acreedores.

Nueva reforma de la Ley Concursal.

La nueva insolvencia punible en el ámbito concursal y pre-concursal.

Posibilidad de acción individual del artículo 241 LSC en los concursos de acreedores.

Acciones favorecedoras del cobro: ¿conocemos la acción rescisoria?.

Anteproyecto de Código Mercantil.

Déjenos su comentario

Nos encantaría conocer su opinión. Por favor, procure que sus comentarios estén relacionados con esta entrada. Intente también respetar a los demás lectores de este blog. Los comentarios off-topic, promocionales, ofensivos o ilegales serán editados y borrados.

 

Enviar comentario
*Campo obligatorio

Nuestras redes sociales

Newsletter

¿Desea recibir las últimas novedades de Fortuny Legal? Subscríbase a nuestra Newsletter.

Enviar

Nuestras redes sociales

Lo más leído

  1. 1Objetivo: Incapacitación Judicial (Requisitos y Modus Operandi para la incapacitación de personas)
  2. 2¿La resolución registral del arrendamiento evita el desahucio?
  3. 3Las cláusulas "Claim Made" en el seguro de responsabilidad civil
  4. 4¿Debo quedarme una vivienda si no me la entregan en plazo?
  5. 5Nueva reforma de la Ley Concursal

Lo más comentado

  1. 2Objetivo: Incapacitación Judicial (Requisitos y Modus Operandi para la incapacitación de personas)
  2. 2II Jornada Cumplen Catalunya - Corporate Compliance
  3. 1¿Mediar o pleitear?, ésa es la cuestión
  4. 1Cláusula "Rebus Sic Standibus"
  5. 1Enlaces a webs sin conocimiento ni ánimo de lucro: enlace atípico

Último vídeo

Monografía Compliance Penal (I) | Miquel Fortuny, Octubre 2014

"Origen del Compliance Penal  ¿de dónde viene y hacia dónde vamos?"

Ver en: youtube

Categorías

Ver más
Información legal
x

Empresa: FAD Legal Boutique, S.L.P.

NIF: B-65851966

Dirección: Av. Francesc Macià 38, 12-5

Teléfono: + 34 937 242 294

e-mail: info@fortunylegal.com

Valid XHTML 1.0 Transitional

 

Politica de privacidad

Ámbito de aplicación.- La presente política de seguridad afecta a cualquier dato de carácter personal de los usuarios de Internet (en adelante, “los Usuarios”) que visiten la página web http://www.fortunylegal.com/ (en adelante, “la Página Web”), y cumplimenten los formularios de solicitud de reserva disponibles en la misma. Los datos personales de los Usuarios serán tratados exclusivamente por los anunciantes de la Página Web de acuerdo a su propia política de seguridad. La Página Web es gestionada por FAD Legal Boutique, S.L.P. con CIF B-65851966 y domicilio social en Av. Francesc Macià 38, 12-5 (en adelante, “el Prestador del Servicio”).

Información a los Usuarios de la existencia de fichero y solicitud del consentimiento para el tratamiento automatizado de sus datos: En relación con los datos de carácter personal facilitados por los Usuarios, el Prestador del Servicio, como mero encargado del tratamiento, cumple estrictamente la normativa vigente establecida en la Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de Protección de Datos de Carácter Personal (en adelante, “LOPD”) y demás legislación que la desarrolla.

Finalidad del tratamiento: Los datos personales facilitados por los Usuarios serán tratados por los anunciantes de la Página Web con la finalidad de gestionar su petición, quedando archivados en ficheros de su responsabilidad.

Derechos de acceso, rectificación, cancelación y oposición: Los Usuarios que faciliten sus datos personales, podrán ejercitar sus derechos de acceso, rectificación, cancelación y oposición, en cualquier momento, solicitándolo por correo postal a los anunciantes de la Página Web y, con carácter subsidiario, ante FAD Legal Boutique, S.L.P. con CIF B-65851966 y domicilio social en Av. Francesc Macià 38, 12-5, incluyendo, copia del DNI o NIF del titular de los datos. En este segundo caso el Prestador del Servicio se limitará a tramitar su solicitud al anunciante que corresponda, según lo establecido en el artículo 26 del Real Decreto 1702/2007.

Seguridad.- El Prestador del Servicio asegura la absoluta confidencialidad y privacidad de los datos personales recogidos y por ello se han adoptado medidas técnicas y organizativas de seguridad para evitar la alteración, pérdida, tratamiento o acceso no autorizado y garantizar así su integridad y seguridad; especialmente las previstas en el Real Decreto 1720/2007, de 21 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter personal. El Prestador del Servicio no será responsable, en ningún caso, de las incidencias que puedan surgir en torno a los datos personales cuando se deriven bien de un ataque o acceso no autorizado a los sistemas de tal forma que sea imposible de detectar por las medidas de seguridad implantadas o bien cuando se deba a una falta de diligencia de los Usuarios en cuanto a la guardia y custodia de sus claves de acceso o de sus propios datos personales.

Veracidad de los datos.- Los Usuarios son responsables de la veracidad de sus datos, comprometiéndose a no introducir datos falsos y a proceder a la modificación de los mismos si fuera necesario.

¿Necesita ayuda?

Nombre*:
E-mail*:
Teléfono*:
¿En qué podemos ayudarle?*:
Enviar *Campo obligatorio.

Política de cookies